Все об инвестициях

За последние несколько месяцев украинские банки начали массово снижать процентные ставки по депозитам. Причем как по новым вкладам, так и по тем, которые уже были привлечены. Доверие к банкам начинает возвращаться, утверждают банкиры, а поэтому — вынужденные заоблачные ставки в 25% в гривне и 17% в инвалюте канули в Лету.

Эксперты сплошь и рядом предупреждают: если банк до сих пор еще привлекает вклады под такие проценты — это повод для беспокойства. Тем не менее, самым привлекательным способом сохранения и вложения средств в текущем году останется все тот же пресловутый банковский депозит.

Начало процесса снижения процентных ставок по депозитам можно было наблюдать уже в конце прошлого года, когда только некоторые банки начинали потихоньку снижать стоимость привлекаемых ресурсов. Причем изначально снижение относилось в первую очередь ко вкладам в иностранной валюте, после банки начали удешевлять и гривневые депозиты. Более масштабного размаха эта тенденция набрала с начала 2010 года: идя «в ногу с рынком», большинство банков пересмотрели свою депозитную политику. «В связи со стабилизацией ситуации на банковском рынке Украины, банк принял решение об уменьшении/пересмотре депозитных ставок», — такие сообщения в последнее время можно увидеть на сайте не одного банка.

«Снижение ставок по депозитам набирает обороты, при этом такое снижение затронуло депозиты по всем срокам погашения», — констатирует президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. «Банки снижают процентные ставки теперь не только в иностранной, но и в национальной валюте, что вызвано как необходимостью снижения стоимости ресурсов, так и некоторой стабилизацией рынка депозитов», — в свою очередь говорит заместитель председателя правления «Брокбизнесбанка» Наталья Синявская.

Так, максимально доходные депозиты, которые еще остались на сегодняшний момент, предлагают всего 6 банков — они привлекают средства под 24% и 25%. В среднем же, в марте ставки по депозитам составляли: сроком на 1 месяц — 15,57% в гривне и 7,93% в USD; сроком на 1 год — 18,89% и 10,03%; на 1,5 года — 18,12% и 9,52%; 2 года — 17,37% и 9,13% и на 3 года — 16,59% и 8,72% соответственно.

Таким образом прослеживается тенденция прямой зависимости ставки от срока депозита: чем меньший срок вклада, тем меньшая процентная ставка по нему, и наоборот. Этим банки пытаются стимулировать население вкладывать средства на более продолжительные сроки, «удлиняя» таким образом свою депозитную базу.

«Система снова начинает кредитовать, а значит актуализируется вопрос удешевления привлекаемого ресурса и удлинения его срочности. Это необходимо для установления минимально возможной ставки по кредитам с минимальной маржой для банка. А потому вполне логично, что финансовые учреждения начали снижать ставки по депозитам. Это естественный очередной эволюционный этап для рынка банковских услуг», – считает председатель правления «VAВ Банка» Петр Барон.

Банкиры отмечают, что еще с апреля 2009 года начался возврат средств населения в банки, который продолжается до сих пор. Этому способствовали повышенные проценты по депозитам (на это банки были просто вынуждены пойти в силу нехватки ликвидности), а также благодаря «антикризисным» новшествам, появившимся в то время. «Банки и регулятор использовали максимально эффективный инструментарий, адекватный тому, который применила банковская система в других странах. Прежде всего, вкладчику была предложена более гибкая альтернатива классическому размещению — депозиты на короткие и очень короткие сроки. Так, на рынок были выпущены вклады на 7, 10, 15 дней», — отмечают в «VAB Банке».

«Если в первом полугодии 2009 года доля вкладов до 12 месяцев увеличилась на 13%, то уже во втором полугодии темпы роста краткосрочных пассивов начали снижаться. Общими усилиями участников рынка и регулятора отток средств из банковского сектора был остановлен», – отмечает заместитель председателя правления — директор по розничному бизнесу и дистрибуции «VAB Банка» Цветан Петринин.

По данным НБУ, общий объем депозитов в феврале увеличился на 0,3% — до 325,5 млрд.грн. (хотя с начала года он и уменьшился на 0,7%). Прирост произошел благодаря притоку вкладов физических лиц — на 1,7% до 215,9 млрд.грн. (с начала года — на 2,1%). При этом большей популярностью у населения пользовались депозиты в гривне — их объем увеличился на 3,2%, меньше украинцы вкладывали свои средства в депозиты в инвалюте — прирост составил всего 0,5%.

В подтверждение такой статистики эксперты прогнозируют, что к концу года гривневая и валютная составляющие депозитной базы банков может выравняться (по состоянию на 1 января 2010 года эти показатели составили 47% и 53%). «Я думаю, что к концу года мы можем выйти на уровень 50/50, и даже на 55% в сторону национальной валюты, поскольку в 2010 году банки будут стимулировать привлечение именно таких ресурсов», — прогнозирует А.Шаперенков.

Валюта депозита: что выбрать?

Эксперты считают, что банковский депозит в гривне в 2010 году будет самым привлекательным вложением, даже несмотря на возможное незначительное обесценивание национальной валюты.

«Валюта депозита зависит во многом от срока депозита. Если депозит короткий — до 6 месяцев, то более выгодно размещать в гривне, так как ставки по гривневым вкладам самые высокие и в ближайшее время такими же и останутся», — говорит А.Охрименко.

«При стабильности курса национальной валюты, гривневые депозиты являются одним из самых привлекательных способов личных сбережений в текущем году», — считает руководитель информационно-аналитического центра «Forex Club» Николай Ивченко. «В принципе, национальная валюта всегда была самой доходной с точки зрения процентной ставки. С точки зрения курса (с оглядкой даже на самые худшие прогнозы) — и эти изменения также не перекрывают эту ставку. Поэтому вкладчику сегодня выгодно размещаться в гривне, фиксировать ставку в гривне на длинный срок», — поясняет А.Шаперенков.

«Для того, чтобы доходность по вкладам в гривне и долларах могла уравняться, наличный курс американской валюты должен составлять не менее чем 8,9 грн./$. Однако пока что причин для такого роста стоимости американской валюты нет», — отмечает в свою очередь Н.Ивченко.

Разбогатеть не получится

Банкиры подчеркивают, что поскольку депозит является консервативным инструментом сохранения денег (прежде всего) в иерархии вложений физлиц, то человек не должен ориентироваться на получение спекулятивного дохода, а больше на сохранение средств и получение умеренного, но надежного, дохода.

«На сегодняшний день наиболее надежным способом сбережения и приумножения средств является банковский депозит, ведь именно он является гарантией получения стабильного дохода в виде начисленных на депозит процентов», – говорит заместитель председателя правления по розничному бизнесу, член правления «Universal Bank» Игорь Дорошенко. «Человечество лучшего места для сбережения денег пока еще не придумало», — в свою очередь отмечает Владимир Лавренчук, председатель правления «Райффайзен Банка Аваль».

К тому же, получить заоблачный доход, пусть даже и с наивысшей ставкой, по «скромному» депозиту все равно не получится: говорить о мало-мальськи приличной прибыли можно разве что по вкладам от $10-20 тыс.

Банкиры хотят «от и до, и ни днем раньше»

Не новость, что массовый отток вкладов населения (в основном крупных вкладчиков) стал одним из факторов дестабилизации украинского банковского сектора. Сняв в панике все свои средства из банка, население фактически нивелирует «фундамент» финучреждения, ставя, таким образом, под удар других клиентов.

Поэтому банкиры более чем заинтересованы в том, чтобы в будущем не оказаться в такой ситуации. «Неправильно, что сегодня клиент без относительно больших потерь может досрочно забрать депозит, и, таким образом, вторая часть клиентов — кто не забирает — теряет», — отметил председатель правления «Platinum Bank» Юрий Блащук во время заседания «Финансового пресс-клуба».

В связи с этим банкиры озаботились поисками способов пресечения подобных действий в будущем, дабы избежать повторения прежних ошибок. Так, предлагается снять проблему досрочного снятия депозитов путем законодательно четкого разграничивания видов вкладов и условий, при которых можно досрочно их выплачивать. «Нам нужно подумать, каким образом этот вопрос урегулировать. Это общегосударственная проблема, которая так до сих пор и не решена», — говорит Ю.Блащук.

«В Украине сейчас есть страшная базовая законодательная дырка — это депозиты, их нужно сделать срочными. На мой взгляд, законодательно нужно решить несколько вопросов: ввести три вида вкладов — текущий, сберегательный и депозитный. Текущий — с них деньги должны отдаваться не позднее текущего дня, сберегательный — дать, скажем, три дня на раскачку, и собственно, депозитный счет — в соответствии с установленным сроком, при этом дать примечание, что если банк согласен вернуть средства в случае форс-мажора, то он их может вернуть», — говорит председатель правления «Укрсоцбанка» Борис Тимонькин.

«В принципе, такие разграничения есть и сейчас. Но если говорить о том, чтобы запретить досрочное снятие на законодательном уровне — то конечно, это нужно вводить, но только поэтапно. С точки зрения банковской системы — это позитив, поскольку банки смогут таким образом планировать свои платежные календари. При этом поэтапный ввод этой нормы позволит подготовить вкладчика к этому. Ведь для мирового опыта это нормальная практика», — говорит А.Шаперенков из «VAВ Банка».

«Во многих странах есть такие законодательные нормы — вкладчик сознательно идет на определенный срок, в течение которого он не имеет права забрать депозит. Для соответствующих изменений в Украине нужна политическая воля и храбрость. Конечно, это непопулярные меры, но вкладчики должны понимать, что это есть стабильность и для них, потому что если начнется массовое досрочное расторжение депозитных договоров — деньги успеют забрать только 5% вкладчиков. Остальные останутся ни с чем», — рассуждает председатель Правления «УкрСиббанка» Сергей Наумов.

По словам банкира, необходимо приучать вкладчиков к «длинным» депозитам и возвращать культуру накопления, которая была еще при Советском Союзе. «Задача привлечения длинных денег — это задача для всей страны, поэтому нужно возобновлять, заново воспитывать культуру накопления, а не траты», — считает С.Наумов.

В свою очередь глава правления «Райффайзен Банка Аваль» В.Лавренчук выступает за ужесточение регулятивных мер к финучреждениям, которые занимаются привлечением депозитов населения. «Я думаю, что регуляторная система должна быть более требовательной к тем, у кого есть лицензия на привлечение депозитов. Работать со средствами населения должны только банки с надежными большими капиталами», — говорит банкир.

Кроме того, он подчеркивает, что вклады для населения должны быть простыми и понятными. «Массовому вкладчику не нужно предлагать никаких сложных корпоративных продуктов. Для массового потребителя достаточно двух вкладов — сберегательный вклад и депозит на определенный срок. Массовый потребитель должен четко понимать, как именно можно хранить деньги. Именно с помощью сложных и запутанных продуктов чаще всего обманывают клиентов, и именно это разрушает доверие. А нам сегодня нужно привлекать вкладчиков и предлагать прозрачные и понятные инструменты», — резюмирует В.Лавренчук.

Источник: biz.liga.net.