Все об инвестициях

Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской деятельности, деятельность которого заключается в организации приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев и действующее от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, а также выданной ею доверенности.

Активы фонда – имущество, составляющее фонд, в состав которого входят финансовые инструменты (ценные бумаги), депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность.

Акция – эмиссионная ценная бумага, выпущенная акционерным обществом без установленного срока обращения. Акция удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества. Акция предоставляет владельцу права на получение части прибыли в виде дивидендов, на продажу на рынке ценных бумаг, на участие в управлении акционерным обществом, на долю имущества при ликвидации АО.

Аудитор Независимый – организация, которая в соответствии с требованиями законодательства или регулирования, обязан проводить независимые аудиторские проверки и давать заключения.

Аффилированное лицо – инвестор (физическое или юридическое лицо), способный оказывать прямое влияние на деятельность (акционерной) компании.

Вознаграждение Управляющей Компании – вознаграждение, ежегодно получаемое управляющим за предоставление фонду услуг в соответствии с Правилами доверительного управления фондом.

Голубые фишки – наиболее известные и престижные акции. Обычно акционерные компании, попавшие в эту инвестиционную категорию, отличаются стабильностью и эффективностью своей деятельности. Акции этих компаний характеризуются высокой ликвидностью. Читать полностью »

С начала 2010 года фондовые индексы выросли на 35—40% — с откатами и остановками. Теория утверждает, что предстоящий экономический рост потянет за собой фондовые индексы еще выше. Та же теория говорит, что во время экономического роста немногие инвестиционные фонды способны обогнать фондовые индексы.

Вложиться в фондовый индекс можно в Украине тремя способами: купить пай в индексном инвестиционном фонде, поиграть на фьючерсах, привязанных к фондовому индексу, и, наконец, купить пакеты акций, входящих в индексную корзину, в той пропорции, которая для этой корзины характерна. Каждый из этих путей имеет свои недостатки и достоинства.

Наименее рискованный и дешевый способ — индексный фонд, самый дорогой и прозрачный — покупка акций. С другой стороны, покупка акций сулит наиболее точное следование индексу, а покупка паев инвестфонда требует затрат на комиссионные управляющей компании. В любом случае — выбор уже есть и аргументы для инвестора мы тщательно собрали воедино.

Способ 1: через фонд

Самый простой путь вложиться в индекс — инвестировать в паевой или индексный фонд. Для старта достаточно и 1000 грн. Хотя формально можно и меньше, но экономически это не оправданно. Даже за год на индексном фонде можно заработать не меньше, чем на депозите — если экономика растет.

Затраты при этом придется понести на открытие счета в ценных бумагах, комиссии на куплю-продажу пая и управляющей компании за ее работу. В итоге инвестор теряет на этих издержках около 2—4% вложений в течение года.

Однако в Украине индексных фондов в чистом виде не существует, поэтому результаты фондов, декларирующих инвестирование в индексную корзину, обычно не совпадают с индексами. Например, «Премиум-фонд Индексный» заработал с начала года около 23%, а «Укрсиб Индексный» — вообще всего 5%. Для сравнения: с начала 2010 года на середину сентября индекс «Украинской биржи» вырос на 35%, ПФТС — почти на 40%. «В Украине нет ни одного открытого индексного фонда, который бы соблюдал и полностью соответствовал структуре индекса. В лучшем случае — это фонд индексных акций, в худшем — одно название», — говорит старший менеджер департамента продаж и работы с инвесторами КУА «Кинто» Елена Оксанич. Читать полностью »

Для многих азартных украинцев, желающих поиграть на бирже, весной 2009 года произошло выдающееся событие. Сразу две биржи — ПФТС и Украинская биржа — предоставили нашим соотечественникам возможность торговать акциями через Интернет. За первые три месяца работы интернет-трейдинга в Украине среди населения у него уже нашлось несколько сотен приверженцев.

Доступ к торгам за 100 грн. в месяц. Чтобы попробовать свои силы в биржевых спекуляциях, нашим соотечественникам теперь нужно совсем немного — компьютер с доступом в Интернет и 5 тыс. грн. С меньшей суммой эксперты не рекомендуют начинать путь «биржевого спекулянта», так как торговец будет сильно ограничен в своих действиях. Кроме того, независимому торговцу необходимо заключить договор с онлайн-брокером и подключиться к торговой системе (Quik или Smart Trade), через которую будет осуществляться доступ на биржу. После этого новоявленный трейдер может, не выходя из дома и без помощи посредников, самостоятельно совершать сделки на бирже.

На данный момент в Украине работает пять онлайн-брокеров — «Драгон Капитал», «Проспект инвестментс», «Гайнсфорт-Онлайн», «Специалист ценные бумаги» и «ОК-2». Стоимость их услуг не сильно разнится. Абонентская плата составляет около 100 грн. в месяц, а комиссионные — 0,15-0,20% от суммы сделки. В то же время при традиционном брокерском обслуживании комиссия фиксированная и составляет от 150 до 250 грн. за каждую сделку. Это делает интернет-торговлю более выгодной на суммах до 100 тыс. грн.

Минимальный размер пакета акций одного эмитента, который можно купить на бирже с помощью интернет-трейдинга, составляет 200-800 грн., поэтому, инвестировав 5-10 тыс. грн., можно создать достаточно диверсифицированный портфель.

Не спеша и надолго

К сожалению, зарабатывать на бирже намного труднее, чем к ней подключиться. При этом однозначного ответа, как начинающим инвесторам преуспеть в торговле акциями, не дает ни один инвестиционный консультант. Поэтому каждому частному трейдеру приходится выбирать самостоятельно, какой стратегии инвестирования ему придерживаться.

Наиболее простой вариант — сформировать сейчас долгосрочный диверсифицированный портфель акций и дождаться, пока его стоимость вырастет вместе с фондовым рынком. «В годичной перспективе большинство акций украинских компаний имеет потенциал роста 80-120%, поэтому у такого способа инвестирования очень большие шансы оказаться прибыльным», — считает управляющий активами КУА «Арт-Капитал Менеджмент» Вячеслав Король. Читать полностью »

Президент Украинского аналитического центра, кандидат экономических наук Александр Охрименко высказал свой прогноз относительно ситуации на финансовом рынке на II полугодии 2010 года:

«В условиях украинской экономики очень сложно прогнозировать даже на среднесрочный период. Слишком много факторов могут повлиять на ход событий в перспективе.

Если Налоговый кодекс примут в таком варианте, как он представлен в проекте, то, скорее всего, это позволит существенно расширить возможности фискальных органов и приведет к ограничению сферы деятельности упрощенного налогообложения. В результате это приведет к массовому банкротству среднего и мелкого бизнеса уже к концу текущего года и, как следствие, породит проблему реальной безработицы, увеличит разрыв в доходах между богатыми и бедными, обеспечит существенный рост номинального ВВП за счет роста цен в промышленности и рост розничной торговли — за счет роста розничных цен. Это привет к созданию совершенно новой модели экономики Украины, которая может существенно отличаться от текущей.

Госбюджет имеет большой дефицит, и он до конца года будет только увеличиваться. При этом нет четкого понимания, за счет каких средств этот дефицит будет финансироваться. Скорее всего Международный валютный фонд (МВФ) если и предоставит кредит, то только с оговоркой, что эти деньги не будет использоваться для финансирования дефицита госбюджета.

В этом году очень сложно разместить еврооблигации, в связи с проблемами евро. Поэтому в этом году правительству Украины будет сложно привлекать деньги за счет размещения еврооблигаций. Это все может привести к тому, что к концу года дефицит госбюджета будет покрыт за счет денег прямой или скрытой эмиссии. Выброс большого количества «новых денег» в конце текущего года может существенно повлиять на функционирование всего финансового рынка Украины.

В I полугодии украинским металлургам и химикам удалось существенно нарастить объемы экспорта. Вместе с тем, объемы экспорта продуктов питания в этом году уменьшились по сравнению с прошлым годом. Поэтому по итогам мая дефицит внешнеэкономической торговли товарами составил всего $180 млн. — очень небольшая сумма с учетом объема оборота товарами. Читать полностью »

Если бы в разгар кризиса, на рубеже 2008 и 2009 годов, кто-то дал бы совет вкладывать деньги в акции украинских компаний, большинство аналитиков покрутили бы пальцем у виска. Тогда наш фондовый рынок обрушился больше, чем на 80% и по всем прогнозам не должен был ожить скоро.

Но по итогу в прошлом году фондовый рынок неожиданно резво поднялся со дна и те инвесторы украинских паевых инвестиционных фондов (ПИФы — они вкладывают деньги в ценные бумаги) оказались на коне. Как рассказал нам старший аналитик «Драгон Эссет Менеджмент» Алексей Соболев, инвесторы различных видов ПИФов заработали максимум от 50 до 134% годовых! И это в то время, как банки платят по вкладам не больше 22%. Да, у банков есть Фонд гарантирования. Но если вы готовы рискнуть и вложить деньги в ценные бумаги, готовьтесь пить шампанское!

Причиной таких успехов ПИФов стал рост украинского фондового рынка. По словам Людмилы Гнатовской из банка «Хрещатик», основной индикатор фондового рынка индекс ПФТС с марта до конца прошлого года вырос в 3 раза: с 200 до 570—600 пунктов. Такой рывок аналитик Foyil Securities Олег Пасечник объяснил реинкарнацией фондового рынка после обвала в 2008 году, а Алексей Соболев — восстановлением металлургии и машиностроения. Хотя, по словам президента УАЦ Александра Охрименко, больше всего на наш фондовый рынок повлияли события за рубежом: с марта-2009 наши индексы росли вслед за индексами США и ЕС.

В 2010-м рост ускоряется. Причем в основном благодаря политике. Руководитель ИАЦ «Forex Club» Николай Ивченко говорит, что с начала года фондовый рынок вырос на 40%, причем основной рост произошел после оглашения результатов президентских выборов, на которых победил Виктор Янукович. И правда, с середины февраля, когда ЦВК объявила имя нового президента, индекс ПФТС вырос на 30%. Быстрое формирование нового правительства и прекращение политических распрей в руководстве страны подарило инвесторам надежду на скорое улучшение экономической ситуации в Украине. По мнению аналитика КУА «Райффайзен Аваль» Тенгиза Лашхи спокойное завершение выборов президента вернуло интерес к нашей стране. В итоге и ПИФы дали неплохой плюс: некоторые фонды за январь-февраль заработали 10—15% прибыли (то есть 100—150 грн. на каждую тысячу) или 60—90% годовых! Читать полностью »

Первое

Думать. Необходимы силы, терпение и позитивный настрой, а также способность трезво анализировать информацию. Получая информацию, необходимо анализировать, в чем заинтересованы те, кто ее распространяет.

Второе

Сконцентрироваться именно на своих проблемах. Например, если банковский агитпроп призывает вас не создавать трудностей банку, поскольку он «безбашенно» вел свой бизнес, игнорируйте это, и в лучшем случае вы можете предложить ему заплатить вам за помощь повышением ставки по вкладу. Банк не делился и не будет делиться с вами своей прибылью. Почему вы должны разделять с ним риски его бизнеса? Используйте и вы свое право, когда считаете нужным.

Третье

Не паниковать. Примите ситуацию как точку отсчета и не ищите виновных. Помните: в психологии кризисом называются изменения, возникающие на стыке стабильных периодов. Люди боятся не столько самого кризиса, сколько его последствий. Но какими они будут, во многом зависит от наших усилий. Отделите эмоции от действий. Кризисы были и будут всегда. Нужно помнить, что любой кризис конечен. Полезно провести ревизию собственного опыта переживания любых жизненных кризисов. Попробуйте понять, каких результатов вы хотели бы достичь к окончанию кризиса. Читать полностью »

Котировки акций японской энергетической компании Tokyo Electric Power (Tepco), управляющей АЭС Фукусима-1, на торгах 6 июня рухнули на 28% до 207 иен за акцию. Об этом сообщает AFP.

Таким образом, снижение стоимости акций Tepco стало максимальным с 1974 года. С марта акции Tepco подешевели почти в десять раз: 11 марта, до того, как в Японии произошло землетрясение и цунами, ценные бумаги компании стоили 2121 иену за штуку.

По данным информагентства, основной причиной падения котировок Tepco стали сообщения о предположительном чистом убытке, который компания получит в 2011 финансовом году (заканчивается 31 марта 2012 года). В Tepco ожидают, что потери составят 570 миллиардов иен (семь миллиардов долларов).

Кроме того, на снижение стоимости акций Tepco повлияло заявление президента крупнейшей японской биржи – Токийской – Ацуси Саито (Atsushi Saito), передает Bloomberg. Саито считает, что компанию необходимо реструктурировать, а ее руководству нужно обратиться за защитой от кредиторов. Читать полностью »

Депозитарные расписки на акции финской компании Nokia сразу после открытия торгов на американской NYSE подешевели на 13% и стали одними из лидеров падения среди всех ценных бумаг, торгующихся в Нью-Йорке.

Между тем, как отмечает Bloomberg, на бирже в Хельсинки акции Nokia подешевели только на 8,5%.

Согласно опубликованному сегодня отчету Nokia продажи подразделения Devices and services во втором квартале 2011 года окажутся намного меньше, чем планировалось ранее. Изначально предполагалось, что выручка Nokia за квартал составит 6,1-6,6 миллиарда евро.

Помимо этого, в Nokia также заявили, что из-за показателей второго квартала отказываются от выполнения задач, поставленных на весь 2011 год. Ранее в финской компании предполагали, что в третьем квартале продажи окажутся на уровне второго квартала, а в четвертом квартале будут лучше, чем в третьем.

По итогам первого квартала 2011 года Nokia продолжала оставаться крупнейшим продавцом мобильных телефонов в мире. Тем не менее, за год доля Nokia упала на 5,5 % до 25% от общих продаж мобильников по всему миру. Для сравнения, доля Samsung составляет 16,1%, а LG – 5,6%. Читать полностью »