preload
Май 25

Куда в этом году можно выгодно вложить свои деньгиВесь прошлый год наши эксперты настойчиво уговаривали украинцев переводить сбережения в гривню, мол, кризис позади, нацвалюта все стабильнее. Те, кто не послушались призывов специалистов, прогорели: за год курс продажи доллара снизился с 8,15—8,20 до 7,98—8 грн./$, а евро — с 11,7 до 10,7 грн./евро. То есть за год на каждом долларе любители валюты потеряли 15—20 копеек, а на каждом евро — 1 гривню!

По словам начальника управления контроля валютной позиции банка «Хрещатик» Эдуарда Назаренко, гривня укрепилась благодаря политической стабильности, поддержке действий правительства со стороны МВФ и стабильной политике НБУ. Интересно, что снижение курсов и влияние инфляции не смогли переплюнуть даже высокие депозитные ставки, под которые мы в начале 2010-го размещали валютные вклады (14% годовых). Еще больше ударила по карману любителей валюты инфляция, которая за год откусила 9,1% сбережений.

На коне в прошедшем году оказались сторонники гривни — уже второй год подряд прибыль нам приносят депозит в гривне и вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Секрет доходности гривневого вклада в ставке выше инфляции (24%), а ПИФов — в оживлении мирового фондового рынка и улучшении ситуации в экономике Украины. В плюсе и золото — из-за нестабильности экономик США и Евросоюза инвесторы скупали желтый металл, из-за чего цены на него росли.

Напомним, что год назад мы виртуально вложили по 5 тыс. грн. в наличную валюту, депозиты в гривне и валюте, золото и инвестфонды и ежемесячно отслеживали их доходность в этом спецпроекте. В 2011-м мы повторим нам инвестиционный эксперимент. Но начнем с прогнозов на следующие 12 месяцев. Читать полностью »



Июл 01

финансовый прогнозПрезидент Украинского аналитического центра, кандидат экономических наук Александр Охрименко высказал свой прогноз относительно ситуации на финансовом рынке на II полугодии 2010 года:

«В условиях украинской экономики очень сложно прогнозировать даже на среднесрочный период. Слишком много факторов могут повлиять на ход событий в перспективе.

Если Налоговый кодекс примут в таком варианте, как он представлен в проекте, то, скорее всего, это позволит существенно расширить возможности фискальных органов и приведет к ограничению сферы деятельности упрощенного налогообложения. В результате это приведет к массовому банкротству среднего и мелкого бизнеса уже к концу текущего года и, как следствие, породит проблему реальной безработицы, увеличит разрыв в доходах между богатыми и бедными, обеспечит существенный рост номинального ВВП за счет роста цен в промышленности и рост розничной торговли — за счет роста розничных цен. Это привет к созданию совершенно новой модели экономики Украины, которая может существенно отличаться от текущей.

Госбюджет имеет большой дефицит, и он до конца года будет только увеличиваться. При этом нет четкого понимания, за счет каких средств этот дефицит будет финансироваться. Скорее всего Международный валютный фонд (МВФ) если и предоставит кредит, то только с оговоркой, что эти деньги не будет использоваться для финансирования дефицита госбюджета.

В этом году очень сложно разместить еврооблигации, в связи с проблемами евро. Поэтому в этом году правительству Украины будет сложно привлекать деньги за счет размещения еврооблигаций. Это все может привести к тому, что к концу года дефицит госбюджета будет покрыт за счет денег прямой или скрытой эмиссии. Выброс большого количества «новых денег» в конце текущего года может существенно повлиять на функционирование всего финансового рынка Украины.

В I полугодии украинским металлургам и химикам удалось существенно нарастить объемы экспорта. Вместе с тем, объемы экспорта продуктов питания в этом году уменьшились по сравнению с прошлым годом. Поэтому по итогам мая дефицит внешнеэкономической торговли товарами составил всего $180 млн. — очень небольшая сумма с учетом объема оборота товарами. Читать полностью »



Май 27

Кредитование полностью возобновится в 2012 годуПоследнее уверенное укрепление национальной валюты дало возможность снова говорить о реальности возврата массового кредитования населения. Однако, мнения банкиров расходятся: одни утверждают, что кредитованию быть через полгода минимум, другие – что кредитование населения в желаемых объемах возобновится лишь через несколько лет… ближе к 2012 году.

Пока что на рынке кредитов радикальных изменений не наблюдается, хотя и восстанавливаются частично ранее открытые кредитные линии. Как отмечает советник председателя правления «Укргазбанка» Александр Охрименко, новые кредиты не то, что не дают, а скорее берут неохотно, поскольку реальные ставки на уровне 30% годовых мало кого могут заинтересовать.

Вместе с тем, аналитики отмечают положительные новости на рынке – восстановление выдачи кредитов физическим лицам, пусть даже в этом направлении бизнеса есть существенные проблемы. «Ряд банков уже предлагает физическим лицам кредиты под вполне рыночные проценты до 20% годовых в гривне. Но объемы выдачи таких кредитов очень небольшие», – акцентирует внимание А.Охрименко.

По словам председателя правления банка «Форум» Ярослава Колесника, средства, за счет которых банки выдают кредиты, на сегодняшний момент достаточно дорогостоящие как для самих банков, так и, в конечном счете, для населения: «Средства, которые мы привлечем, сегодня являются неприемлемыми для кредитования населения – они слишком дорогие. Читать полностью »



Апр 08

Весной живем без доллараВ фонды и банки вкладываем сейчас, в валюту — ближе к лету.

За долгие месяцы кризиса и предвыборной гонки мы уже привыкли к курсовым перепадам. Многим это даже нравилось, ведь оправдывалась их ставка на вложения в валюту — в гривне сбережения росли. А вот долгожданная политическая стабильность любителям валюты не на руку: за март их кубышки в долларах и евро похудели примерно на 1% из-за укрепления курса гривни с 8—8,03 до 7,90—7,93 грн./$.

«Причина такого положения дел — увеличение предложения валюты», — говорит руководитель ИАЦ «Forex Club» Николай Ивченко. «Приток валюты обеспечили экспортеры, в том числе металлурги и машиностроители, которые наращивают экспорт, а также зарубежные инвесторы. На фоне стабилизации они стали возвращать деньги в Украину, в том числе, чтобы вложить в наш фондовый рынок и гособлигации», — рассказал директор департамента «Правэкс-Банка» Семен Бабаев.

По оценкам начальника управления контроля за валютной позицией банка «Хрещатик» Эдуарда Назаренко, приток валюты вырос примерно на 10%, при этом спрос на нее упал. Но на пути дешевого доллара встал НБУ, который в марте продолжал выкупать излишки валюты у банков (за месяц регулятор пополнил золотовалютные резервы $1 млрд), и тем самым спас доллар от пике.

«Если бы не НБУ, то сейчас курс был бы на уровне 6,5 грн./$», — уверен президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. Читать полностью »



Мар 16

Куда вкладывать деньги этой веснойГривнедефицит. Главным фактором укрепления нацвалюты, по мнению начальника управления дилинга банка «Финансы и Кредит» Юрия Ефремова, стал февральский дефицит гривни. «В начале февраля остатки на корсчетах банков были около 20 млрд грн., а к концу месяца они упали до 13 млрд», — говорит эксперт. Это самый низкий показатель с кризисного октября 2008 года. И это при том, что банкиры еще недавно говорили, что у них избыток ресурсов из-за того, что вкладчики активно несут деньги на депозиты. Объяснил парадокс начальник управления казначейства «Индустриалбанк» Александр Фомин.

«У банков действительно был избыток ресурсов, но вкладывать их в кредитование они по-прежнему не спешат, предпочитая зарабатывать на депозитных сертификатах НБУ и гособлигациях. Объем таких вложений был значителен, что и привело к дефициту гривневых ресурсов и укреплению гривни», — говорит Александр. Как рассказали нам эксперты банка «Форум», финучреждениям даже приходилось ради выполнения нормативов НБУ продавать валюту из своих запасов, а учитывая, что НБУ не спешил выкупать излишки валюты, то курс понемногу и просел.

МВФ и облигации. Среди других факторов, которые лили воду на мельницу гривни, по мнению эксперта аналитического департамента X-Trade Brokers Ukraine Владимира Олексюка, были рост показателей платежного баланса, удачное размещение правительством гособлигаций, а «Укрэксимбанком» еврооблигаций, номинированных в гривне (это, кстати, произошло впервые в истории Украины, так как до этого компании выпускали облигации в долларах и евро. — Авт.). Также не стоит забывать и о том, что в феврале МВФ пошел на уступки в графике проведения украинским правительством ряда реформ, и нынче ходят слухи о том, что Фонд таки выделит Украине в начале марта 3-й транш кредита stand by. По мнению экспертов банка «Форум», это будет способствовать укреплению гривни в весенние месяцы. Читать полностью »



Дек 15

Правда о «нулевых» автокредитахРекламу о возможности получить кредит под «0%» или под очень низкие проценты очень часто можно встретить в различных автосалонах, а также среди специальных кредитных программ банков, которые они реализуют совместно с салонами. Это, кончено, рекламный трюк, который призван заинтересовать клиента, при этом на самом деле беспроцентный кредит не предусматривается. Об этом рассказал Александр Охрименко, президент Украинского аналитического центра, к.э.н.

«Бессмысленно думать, что банк или финансовая компания будет реально выдавать беспроцентный кредит в то время, как ей приходится платить вкладчиком за привлеченные деньги. Беспроцентный автокредит предполагает, что реальные проценты по кредиту просто завуалированы под другие виды платежей. Причем изобретательность отдельных банков и финансовых компаний в «прятаньи» процентов по автокредиту не имеет пределов», – отмечает эксперт.

Наиболее часто встречаемая уловка, которая используется банками по «беспроцентным» авткредитам – это ежемесячная комиссия, которая при пересчете на год показывает, что реальная стоимость автокредита – не ниже 20% годовых.

Отдельные банки скрытые проценты по автокредитам «прячут» в комиссии за зачисление денег на ссудный счет или за погашение кредита. В этом случае, опять таки, реальная стоимость кредита получается выше 20%, хотя она может быть меньше, если заемщик погасит кредит за один год. Читать полностью »



Июл 13

ставки по депозитам снизятсяДоходность депозитных программ украинских банков снизится уже в ближайшие несколько месяцев, прогнозирует Александр Охрименко, советник главы правления Укргазбанка, пишет Дело.

По словам эксперта, снижение процентных ставок по депозитам предусмотрено действующими стратегиями банков. «Ожидается, что до начала осени гривневые депозиты снизятся на 1-2% от годовой ставки. До конца года ставки по гривневым депозитам будут варьироваться около 18-20% годовых, а долларовые не дороже 11-14% годовых», – полагает Охрименко.

По словам аналитика, с начала года банки ориентировались на привлечение коротких и дорогих депозитов. Сейчас, когда подходят сроки погашения коротких вкладов, банки заинтересованы в снижении ставок и увеличении сроков депозитов, отмечает Александр Охрименко.

По прогнозам экспертов банка «Хрещатик», летом стоит ожидать снижения процентных ставок в гривне до августа в среднем на 1,5-2% годовых. Это станет следствием стабилизацией рынка и притока вкладов на счета (в том числе и на длительные сроки).

Вполне закономерным может оказаться и снижение доходностей по валютным вкладам — на 3% годовых, говорит Ирина Скирчук, заместитель председателя банка «Хрещатик». По ее мнению, в первую очередь это произойдет из-за уменьшения кредитного портфеля банков в инвалюте и сужения рынка размещения. Большинство крупнейших банков в июне понизили ставки по депозитам в национальной валюте до 17-19% годовых. Снижение процентных ставок по валютным вкладам менее ощутимо.

Сейчас по вкладам в долларах процентные ставки преимущественно составляют 9-11% годовых, в евро – 8-10%. Читать полностью »



Мар 26

банковские депозитыЗа последние несколько месяцев украинские банки начали массово снижать процентные ставки по депозитам. Причем как по новым вкладам, так и по тем, которые уже были привлечены. Доверие к банкам начинает возвращаться, утверждают банкиры, а поэтому — вынужденные заоблачные ставки в 25% в гривне и 17% в инвалюте канули в Лету.

Эксперты сплошь и рядом предупреждают: если банк до сих пор еще привлекает вклады под такие проценты — это повод для беспокойства. Тем не менее, самым привлекательным способом сохранения и вложения средств в текущем году останется все тот же пресловутый банковский депозит.

Начало процесса снижения процентных ставок по депозитам можно было наблюдать уже в конце прошлого года, когда только некоторые банки начинали потихоньку снижать стоимость привлекаемых ресурсов. Причем изначально снижение относилось в первую очередь ко вкладам в иностранной валюте, после банки начали удешевлять и гривневые депозиты. Более масштабного размаха эта тенденция набрала с начала 2010 года: идя “в ногу с рынком”, большинство банков пересмотрели свою депозитную политику. “В связи со стабилизацией ситуации на банковском рынке Украины, банк принял решение об уменьшении/пересмотре депозитных ставок”, — такие сообщения в последнее время можно увидеть на сайте не одного банка.

“Снижение ставок по депозитам набирает обороты, при этом такое снижение затронуло депозиты по всем срокам погашения”, — констатирует президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. “Банки снижают процентные ставки теперь не только в иностранной, но и в национальной валюте, что вызвано как необходимостью снижения стоимости ресурсов, так и некоторой стабилизацией рынка депозитов”, — в свою очередь говорит заместитель председателя правления “Брокбизнесбанка” Наталья Синявская. Читать полностью »